00:00:37:20 Olá a todos, Nessa sessão vamos ter o instrutor Andrés Cruz, que trabalha com o portfólio de risco e finanças na Sala Saúde e Profissional de Finanças e Comércio Internacional. Formado na Universidade de La Salle, tem master em Administração, com ênfase em Finanças na Universidade dos Andes e tem certificação internacional em Administração de Riscos Quantitativos Tec. RM. Atualmente é aluno de Doutorado em Administração na Universidade de Los Andes, na Colômbia.

00:01:18:15 Bom dia! A todos que estão aí. Boa tarde! Depende onde estão. Sejam bem vindos a essa sessão que, como a Alice já falou, tem como objetivo fazer uma pequena introdução a gestão de riscos de modo geral, riscos de forma global, podemos dizer, fazendo uso de uma das ferramentas mais versáteis que existem no mercado, esse software Risk Simulator. Muito bem, de novo, seja bem vindo!

00:02:00:08 Seja! Falei sobre o assunto que teremos nessa seção. Veja várias respostas e jogos do setor de segurança da aviação na Colômbia a Juan Carlos de programar a Colômbia muito bem. Muito obrigado. Se ele tiver certificação Sigma SAR Maria do México e seja bem vinda da Universidade entre Nawet Alvaro Morales. Muito bem. Na Costa Rica. Um abraço. A Costa Rica também a pele de finanças da Colômbia e do doente e vingado também.

00:02:43:24 Angélica na Colômbia, muito bem. Na República Dominicana também tem gente muito bom, muito legal. A António Carlos Andrés, muito obrigado pelas respostas. É muito bem interessante ver pessoas da América Latina inteira. O José do Equador também. Distribuição e comercialização de energia elétrica. Acho ótimo ter esse público bem diverso, porque essa palestra está construída de uma forma generalista e transversal.

00:03:35:05 Vai ser útil para qualquer setor industrial, farmacêutico, de educação, de medicina, saúde pública, etc. Então eu agradeço pelas respostas. Eu vou usar mais ou menos 15 minutos para criar um contexto, fazer uma introdução à gestão de riscos e depois passamos diretamente para um exercício prático de análise de risco. Então, a aplicação ou a gestão de riscos podemos dizer que tem um espectro amplo a que eu vou me focar um pouco em termos comerciais e pode me ajudar a responder algumas perguntas.

00:04:02:25 Então aqui vou dar alguns exemplos como a minha empresa pode reduzir custos e aumentar ganhos de uma empresa, independentemente do setor? E se vocês forem no detalhe, nós estamos falando aqui de otimização, otimização de recursos, Otimização a gente pode fazer maximizando ou minimizando alguma variável. Então aqui a gente está pensando em minimizar os custos e maximizar os ganhos.

00:04:33:00 Então é uma otimização. Podemos dizer assim que podemos fazer isso com Risk Simulator. Outra pergunta que preço devo cobrar pelos meus produtos ou serviços? Então, eu, por exemplo, penso em usar uma ferramenta de análise de cenários. O que ocorreria se eu cobrar dez? O que aconteceria se eu cobrasse 15 ou oito? Porque eu quero ser mais competitivo. Eu quero diminuir o preço dos meus produtos ou dos meus serviços.

00:05:13:18 Então, o que acontece se eu diminuir um pouco ou se eu aumentar? Como isso vai atingir afetar a minha utilidade, meus benefícios, os meus números, despesas? Próxima pergunta eu devo investir numa nova planta, numa nova usina, por exemplo? Devo comprar algum equipamento? Então, aqui já podemos usar a uma lógica já de uma equação de Montecarlo. O que aconteceria se temos um investimento desses e uma demora depois nos processos?

00:05:42:10 Podemos pensar em muitos cenários e uma simulação de Montecarlo e a partir disso eu tomar uma decisão. De forma informal, podemos pensar assim como a simulação de Montecarlo e as diferentes perguntas como eu devo responder ao movimento estratégico agressivo da concorrência? Há muitas perguntas, mas de modo geral, como tomar decisões empresariais fundamentadas com informação, com um dados, números?

00:06:17:28 Não só dizendo eu acho que eu penso que deveria fazer isso, não a partir dessas intuições ou crenças, mas a partir de estatística, dado, número um. Por outro lado, isso também pode servir servir para nível pessoal. Isso pode ser um exemplo engraçado, mas eu sempre uso isso em decisões tão simples e básicas, como, por exemplo, comprar uma geladeira.

00:06:59:25 Então, coisas do dia a dia, em termos pessoais e pessoal. Então eu tenho que tomar uma decisão entre comprar um modelo eficiente, energético energeticamente, que custa 750 $, por exemplo, ou comprar uma geladeira que é idêntica, mas que não tem as características de poupança de energia porque é mais barato. 500 $. Então são 250 $ de diferença. Então, de primeira a gente diz Bom, se foi idêntico, a gente tem que comprar nova de 500, porque é mais barato, vale mais a pena.

00:07:35:11 Mas talvez isso a gente não passa o tempo em pé todos os dias. Mas eu poderia fazer algo simples como isso. Quer dizer, muito bem, eu posso pagar 250 $ a mais por essa geladeira, que é mais eficiente e que usa menos energia. Mas a médio e longo prazo eu posso acabar tendo uma poupança muito maior do que esses 250 $ de diferença.

00:08:05:16 E como eu faço isso? Bom, eu posso fazer uma projeção de fluxo de dinheiro que eu vou estar gastando em consumo de energia. Eu crio isso em que eu trago isso, um valor presente e com uma fórmula simples. E eu posso perceber que pode ser uma melhor decisão comprar uma geladeira, que é 250 $ mais cara, que pode ser muito mais que em médio ou longo prazo.

00:08:34:07 Vai ser mais barato, vai ser uma melhor decisão. Então acho que é um exemplo que pode ser anedótico ou engraçado, mas que realmente nos serve para pensar, inclusive diariamente, sobre a gestão de riscos. Não, não estamos falando de um risco aqui, exatamente, mas é uma gestão de incertezas. É disso que nós estamos falando. Então, aqui eu faço essa pergunta para vocês e, por favor, tentem me responder no chat.

00:09:05:04 Não fiquem tímidos. Eu quero que todos participem. Quero ler as respostas, contribuições no chat Risco versus incerteza. Será que é a mesma coisa? Será que é muito diferente? Se é diferente, qual é essa diferença? Vão juntos? Andam juntos ou são conceitos completamente diferentes? Se quiserem comentar tudo isso no chat, é o primeiro que eu vou dizer sobre isso.

00:09:44:02 E que, claro, sempre andam juntos. Não existe um risco se não houver alguma incerteza. O Nicolas e o Tomás nos dão uma resposta. O risco pode ser quantificado e a incerteza não é um clichê, é claro. Isso é o que nós pensamos. A quantificação ou medição, e acho que isso é o aspecto mais relevante nesse contexto. Quando eu tenho incerteza, a imagem do lado direito eu não sei para onde vou.

00:10:26:06 Quando nós não sabemos para onde vamos, qualquer caminho é bom. E tem outra resposta, tá aqui. O Juan diz que os riscos são eventos que quem não tem uma certeza é incerto. Não é algo que eu não sei nada, não tenho formação. A Sara diz de fato o risco é certo e certidão são a mesma coisa. Um Os outros dizem que a incerteza não é saber o que vai acontecer.

00:10:56:04 É o risco sem sabemos o que poderia acontecer muito bem, sem várias informações. Quando eu digo isso, é a possibilidade de que aconteça um evento. A diferença entre a diferença e a quantidade de informação que eu tenho é a que eu deveria ter. E o César também. Como é fazer um comentário? Claro, no risco, na incerteza. Eu não posso trabalhar com essa informação, mas no risco sim.

00:11:28:24 Por isso temos uma um guarda chuva, porque eu posso me cobrir? Posso fazer algum tipo de gestão do risco. Essa outra diferença entre risco e incerteza. E aqui eu tenho diferentes definições, bem diferentes do dicionário de livros acadêmicos de blogues, e eu quero mostrar para vocês rapidamente nessas duas primeiras. O risco pode ser entendido como uma contingência ou proximidade de um dano de sofrer algum tipo de dano.

00:12:04:25 Então, com essa definição, eu quero destacar que esse conceito, essa ideia de risco, de modo geral, tem uma um significado negativo. O dano, perda, sofrimento. Embora alguém nas respostas falou que poderia ser algo bom porque temos um resultado positivo ou negativo, e a segunda depende da ação, é estar expôs se. Vejam que eu sublinho essas palavras dano e exposição, porque de fato, na vida nós estamos expostos a muitos riscos diferentes.

00:12:47:09 Tipo de risco e essa é outra coisa, dependendo não o lugar onde nós estejamos, vamos ter uma concepção de risco diferente. A definição de risco que tem alguém em finanças é uma ideia diferente de risco que alguém que está na medicina, por exemplo, né? Então isso é um pouco contextual. Muito bem. Outra definição se diz de algo que acontece quando uma empresa pode celebrar um contrato vai se submeter a uma possibilidade de sorte ou evento.

00:13:26:13 E aqui entra tudo isso acaso, sorte, azar. A quarta definição é a possibilidade de que aconteça um contratempo e eu sublinho ali um contratempo ou uma desgraça de que alguém ou algo sofra um prejuízo ou um dano. Então aqui vejam que falamos de possibilidade e contratempo, prejuízo, dano. A quinta definição, situação em que pode acontecer essa possibilidade, pode acontecer ou uma possibilidade.

00:13:56:14 E essa definição acho que é muito neutra. É uma situação em que poderia acontecer uma possibilidade que pode ser para o bem ou para o mal. Mas essa definição eu acho que é super neutra, não explica com um contexto negativo e a última hipótese a continuar. Probabilidade de ocorrência de algum evento que gere uma afeta ação nos meus interesses que atinja meus interesses.

00:14:25:07 Então aqui temos probabilidade, um efeito, uma possibilidade. São esses fatores, essas ideias que temos em torno de risco. Então, dependendo do contexto, como eu falei, vamos ter riscos. Alguns mais presentes do que outros. Então aqui eu vou apresentar alguns tipos de riscos que existem. Vai ter vão ficar de fora muitos outros, mas vamos falar de alguns risco político, por exemplo.

00:14:57:16 Então, se estamos na área de relações internacionais, a negociação na ciência se a cena geográfica é muito importante, o risco político. Podemos entender isso como a tomada de decisões por parte de um governo anfitrião, por exemplo, uma multinacional de alguma companhia que vai contra uma decisão que vai contra as operações dessa empresa. E nós estamos expostos a isso.

00:15:24:03 Se somos estrangeiros, estamos morando num país que não é nosso. Também estamos expostos a esse tipo de risco. É algo que acontece com frequência. Por exemplo, se decidem fechar as fronteiras de um dia para outro, nós vamos ficar ali. Não precisamos de estrangeiros. Então, esse é um tipo de risco político. Temos também o risco ambiental, que é muito conhecido.

00:15:52:04 A Ultimamente, não sei. Talvez dez, 15 anos, nos últimos dez ou 15 anos. É uma ideia que tem muita presença, muita relevância. Falamos também de risco climático ou aquecimento global. Antes se falava de um risco ambiental de forma geral, mas agora já falamos mais do detalhe de risco climático, que, por exemplo, tem um grande impacto na moderação e na quantificação de recursos financeiros.

00:16:39:14 Já em modelo de avaliação de risco financeiro, você inclui o risco climático na parte de seguros de derivados financeiros ou opções concretas de futuro financeiro. Também incluem o risco climático. Então aí também aparece esse trabalho de gestão de risco, o risco operacional, que é muito comum nas organizações, esperar as perdas por erros humanos, erros de software, de hardware ou o que for, em vez de pagar 1.000 $, acabamos pagando 2,5 ou por algum evento que ocorre.

00:17:36:26 Temos o risco reputacional que também dependendo da área em que eu trabalho, é mais delicado esse assunto. Na área de saúde, por exemplo, na área industrial, porque na área de governo, escândalos de corrupção, coisas assim, tudo isso acaba afetando o normal desenvolvimento do dia a dia das pessoas que trabalham nesse contexto. Em finanças também os típicos casos são Essa situação de mercado tem a possibilidade de ter perda pelo movimento do mercado financeiro, a volatilidade no mercado de bolsas, o risco de crédito também, a possibilidade de ter perdas quando a contraparte não compra, as obrigações de dívida de crédito ou o risco de liquidez.

00:18:06:00 A possibilidade de não ter a solvência econômica Para responder minhas obrigações em curto ou médio prazo, não ter ativos líquidos, etc. Então, vejam que o que eu quero dizer com isso é que temos matemáticos por todas as áreas. Eu, como pessoa, estou exposto a riscos em diferentes âmbitos, diferentes aspectos, mas eu me foco somente no que me importa, no meu dia a dia, no meu âmbito profissional.

00:18:46:16 Essa é a reflexão que eu queria fazer. Então, aqui é onde eu me pergunto se temos tanto risco e tantas possibilidades de que tudo aconteça. É raro. Para que eu me preocupo? Porque eu vou investir tempo, recursos, processos, tarefas. Nem tentar gestionar tudo isso. Se tudo pode ocorrer, é errado, mas também pode acontecer melhor que o esperado. Então isso apareceu numa definição nos artigos que é que podem acontecer coisas ruins, e isso nós chamamos de risco, né?

00:19:05:22 Mas e quando acontece algo bom? E o que é sorte ou é o resultado da gestão, da quantificação, da mitigação de todo o trabalho que eu estou fazendo com relação ao risco? Então temos essa ambivalência, né?

00:19:44:20 Então, aqui eu apresento algumas noções que são úteis, que são atuais para lidar com esse tipo de problema na incerteza em risco. Primeiro, temos a matriz de riscos. É uma matriz no eixo Y temos a frequência de eventos e no eixo X temos o impacto, a severidade. Então, se vocês conhecerem essas matrizes de risco, sabem que esse é onde vai garantir setores que podemos preencher com cores verde, vermelha, amarela, dependendo do impacto e da frequência com que acontecem esses riscos.

00:20:23:13 E para cada um desses setores, eu vou começar a desenvolver estratégias para lidar com esses tipos de riscos. Então, essa é uma aproximação tradicional usada, válida? Eu acho que sim. Aqui temos outra noção que é a estimação de banco único. Vamos ver um exemplo disso depois. Quer pensar num cenário então, por exemplo, nas organizações bimestral ou trimestralmente vão sendo atualizados as demonstrações financeiras, perdas, ganhos, tudo isso.

00:20:57:03 E isso acaba sendo uma fotografia da organização naquele momento específico, né? Assim está lá a empresa nesse momento, mas isso é 1,1 ponto único. Então, tendo essa informação, eu não sei o que aconteceu antes e o que pode acontecer depois. É um ponto único. Então, se eu vou um passo além, eu posso realizar esse tipo de análises, análise de cenários O que aconteceria se e se acontece essa opção ou se acontece outra opção.

00:21:32:20 E em cada um desses cenários eu começo a desenvolver estratégias, planejar coisas pra enfrentar uma ocorrência. No caso de esta se materializar, também podemos fazer análise de sensibilidade. Isso se refere a quando temos um modelo construído de estimação de riscos ou de valoração de ativos e o de fluxo de caixa a qualquer tipo de modelo. Eu dou exemplos do que é o uso com frequência, né?

00:22:04:16 Desculpa se eu deixo de fora algumas profissões ou áreas porque eu não sei andar. Exemplos de todas as áreas, então eu gostaria de ver, por exemplo, os ganhos líquidos da minha organização. Eu quero determinar quais são as variáveis que afetam em maior proporção essa variável de benefícios líquidos. Então alguns será o produto A ou a quantidade que é vendido, o prazo médio, os impostos ou a taxa de juros dos créditos.

00:22:41:23 Quase todas essas variáveis que afetam os benefícios líquidos, quais são as que mais afetam e em que proporção? Então, com a análise de sensibilidade eu posso realizar esse tipo de observação. Então, se eu sei que a variável que mais afeta, por exemplo, a taxa de juros de crédito, então eu preciso pensar em como refinanciar os créditos, como diminuir essa taxa, Como posso tomar decisões eficientes para melhorar o desempenho da minha organização?

00:23:12:02 É só um exemplo. O que pode melhorar, entre outros, é a aproximação por simulações. Outra ferramenta que temos é aqui entra um Risk Simulator. Nós já vamos falar um pouquinho mais. Isso está construído em diferentes módulos, Eu vou mostrar depois disso. A continuação foi criado em ponto se Sharpe e trabalha também como um complemento de Microsoft Excel. E realmente eu sempre falo isso.

00:23:38:21 A filosofia do software é que ele seja de fácil uso, que seja bem amistoso, tem mais salvação rápida, simples e a interface dele é muito amistosa e muito amigável com o usuário. Então, muitas vezes, quando nós descobrimos um novo programa, começamos a usar ou pensamos em usar. Às vezes pode dar medo ou não sei usar e não me sinto confortável.

00:24:16:00 Mas esse software foi pensado para ajudar o usuário a que ele utilize e se for realmente uma doen. Essa foi a introdução então Dori Simulator da gestão de risco E agora vamos passar diretamente a trabalhar no Risk Simulator. Agora eu vou abrir o Excel e tenho aberto aqui o meu Excel e o que nós vamos fazer é trabalhar diretamente com alguns exemplos.

00:24:44:00 Quando eu descarrego esse programa ou instalo ele e faz o download automaticamente de 24 exemplos para a gente poder trabalhar de forma autônoma e poder ir aprendendo pouco a pouco como seria se seus potenciais. Antes disso eu quero mostrar os diferentes módulos para que vocês saibam o que trata o simulador. Na parte de cima, então na forma horizontal.

00:25:18:01 Tudo isso aqui são os diferentes módulos botões, mas sei que tem pessoas que preferem trabalhar com o menu e tem lista, então aqui eu tenho a mesma informação que eu tenho lá em cima. Aqui eu vou ter um menu desplugada. O que eu tenho também é o módulo de simulações, então para isso eu tenho que ter um perfil ativo, tenho que ter algumas especificações, vou mostrar isso mais adiante também.

00:25:52:11 Isso está relacionado com o módulo de simulação, Está assim como esse aqui. Então, quando eu realizo algumas simulações em Montecarlo, penso em que vocês pensem vocês que é uma espécie de máquina. Eu vou incluir umas informações, uns inputs nessa máquina, né, um suposto de entrada e assim esse é o nome técnico e o que vai entrar nessa máquina de simulação e no final ela vai processar algo e vai gerar um resultado, que é o que eu quero observar, o que eu quero estudar, que será esse prognóstico, essa previsão de saída.

00:26:23:27 Então aqui temos o módulo de simulação Monte-Carlo e temos outro módulo que está relacionado com um prognóstico com previsão né? Então e se eu abrir aqui? Vamos ter essas ferramentas, que são as que se usam com mais frequência. Não podemos dizer que são as únicas ferramentas, mas é o que os usuários usam com mais frequência. Então, se eu tenho séries de tempo, por exemplo, eu posso trabalhar com modelos regressivos, com modelos ARIMA.

00:26:55:08 Mas vejam aqui. Para executar o modelo ARIMA eu preciso de alguns parâmetros. Vocês talvez tenham alguma ideia. Preciso do parâmetro PB e quer que são diferentes noções. Se eu não sei como usar esses parâmetros, eu posso usar o modelo auto ARIMA, então eu faria. Não tem que tranquilo, O software vai analisar a informação e vai sugerir alguns parâmetros PB que é para realizar justamente um modelo.

00:27:28:06 ARIMA Eu posso trabalhar também com volatilidade, então posso usar modelos generalizados ao alto, regressivas. Posso trabalhar com cadeias de Markov para ver mudanças de estados. A modelagem máxima haverá semelhança com modelagem para vários outros é conhecido usar análise de regressão linear para análise de séries de tempo, entre outras. Então, tudo isso é o que se relaciona com o prognóstico.

00:27:58:07 E aí, mais para frente, vamos ver que tem um leque de opções muito maior no simulador, mais aqui aparece o que é mais usado, o que usaremos, mas também temos o módulo de otimização. Se você já trabalharam com Excel, o Excel tem o módulo que é para realizar a otimização ou qualquer outro software pode nos ajudar a trabalhar a maximização ou minimização com restrições e etc.

00:28:34:05 A diferença do simulador é que eu posso realizar a otimização clássica estática, mas também eu posso realizar otimizações dinâmicas. O que eu vou fazer é misturar uma simulação de Montecarlo com a otimização ou uma otimização estocástica também, que tem outros processos. Então esse módulo vai um pouco além de uma otimização clássica. Também temos um módulo de ferramentas analíticas que é uma série de ferramentas para analisar a informação que já temos.

00:29:08:12 Então posso criar relatórios e verificar os modelos. Posso exportar, importar dados, posso fazer uma simulação com cinco mercenários e exportar esses cenários? Posso fazer ajustes em informação? Quanta informação histórica. Isso é importante. Eu posso usar esse software para que ele faça um contraste entre a informação que eu tenho com relação a diferente distribuições de probabilidade para ver qual é a que melhor se ajusta a esses dados.

00:29:50:15 E isso muitas vezes por pratice dade. A simplicidade é muito útil, né? Sempre nos ensinam que tudo se distribui como normal. A distribuição normal tem muitas vantagens estatisticamente, mas não é verdade que tudo se distribui como uma normal. Então, quando nós assumirmos isso, acabamos criando modelos que não são exatamente precisos. Então, se eu tenho informação histórica, eu posso realizar um ajuste de distribuição e posso determinar que tipo de distribuição vai se ajustar a esse dado, e então aí não será uma normal, será a má distribuição cheia ou logaritmo em cada outra.

00:30:29:18 Então eu posso fazer isso com a análise da informação histórica também. Eu posso determinar quais variáveis são mais importantes que as outras. Então, assim por cima, o que temos nesse módulo e temos os módulos finais, que são esses aqui, o real, a chance, o valuation, que são a valoração de opções reais nas estatísticas para negócios ou valorização de opções reais através de árvore de decisão.

00:31:01:20 E esses não trabalham diretamente no Excel. Eles tem um módulo separado e eu vou mostrar aqui também, sem entrar no aniversário e aqui. E sim, eu vou encontrar mais ferramentas que eu não conseguia ver lá dentro do Excel. Então vejam que aqui temos diferentes ferramentas para trabalhar com arte, Pixar, intelligence, machine learning. Tudo isso foi implementado na última versão.

00:31:42:08 Redes neuronais classificação com árvores tem muitas modelos, muitas informações, ajustes de distribuição com diferentes critérios de distribuição. Vamos ARS, Escola Nova, entre outras. Posso analisar a análise de variância e diferentes modelos para a análise, o prognóstico, a previsão de série de tempo, dependendo das características, se tem tendências, mas se tem diferentes variáveis, podemos escolher esses modelos. A lista é muito longa.

00:32:30:17 Diferentes estatísticas em gráficos em linhas de tendência Modelos lineares paramétricos não paramétricos estocásticos Diferentes tipos de regressão com evoluções em distribuição de probabilidade. Volatilidade também. Veja que quando eu mostrei antes no modo de prognósticos, só ofereceram um modelo garde, que é o clássico entre aspas. É o que mais se usa, mas aqui dentro eu posso encontrar outras maneiras um gás exponencial, o Garde, a média ação, o garde gire em diferentes graus.

00:33:02:17 Então isso é o que eu encontro nesse módulo de Hot Best Estate e aqui tenho um módulo de hot de árvores de decisão. Então, aqui, como diz o próprio nome, podemos construir a árvore de decisão. Já tem alguns modelos já elaborados com alguns exemplos aqui e aqui. Eu preciso de um ponto inicial. Tenho aqui a incerteza no designando probabilidade.

00:33:49:29 Existem esses nós finais com algum resultado e aqui eu também posso designar distribuição de probabilidade, quer dizer, posso a executar simulações também vou mostrar rapidamente aqui essas abas tem essa informação de árvore de decisão aqui, Simulações. Quando eu executo essas simulações, vou ter uma distribuição de probabilidade da distribuição acumulada. Passa a fazer a análise bayesiana nos análise de sensibilidade, análise de cenário, função de utilidades e muita coisa que tem a ver nesse módulo.

00:34:31:27 E agora, finalmente, eu tenho todos esses modelos. De fato, nós vamos usar no modelo básico de simulação. Agora, para dar um exemplo rápido, muito simples no que podemos fazer com uma simulação de Montecarlo, vou usar esse modelo, mas também queria mostrar para vocês o manual do usuário, que sabe sempre que a gente vai começar a usar um novo software, o manual de usuário e sabe onde eu encontro ajuda Se eu não consigo fazer algum tipo de exercício, eu não sei usar uma ferramenta como eu posso fazer muito bem.

00:35:01:25 Aqui temos o manual com direitos de autor. Claramente é o Jonathan Man, que é quem desenvolveu esse software, foi o responsável pelo desenvolvimento. É uma autoridade mundial na gestão de riscos nessa área. Aqui é a introdução. Eu já apanhei vocês de 15 Folha de Leitura, que foi o que eu falei. E depois começa módulo para módulo Simulação de Montecarlo Otimização Análise.

00:35:30:13 Todos os módulos que eu mostrei aqui estão em detalhe. Então, por exemplo, se eu quero executar uma simulação de uma escala, não tenho ideia do que pode fazer uma simulação Montecarlo. Então aqui eu vou conhecer. E eu sempre falo que é muito amistoso com o usuário. Por quê? Porque primeiro vai me dar uma contextualização de onde vem esse nome.

00:36:01:19 Isso foi o Cassino ou o Principado de Mônaco, etc. Muito bem. E o que é uma tubulação de Montecarlo? Então vai explicar o que é? É uma geração de números aleatórios, vai dar uma explicação e talvez eu não seja especialista no assunto. Na verdade, eu não preciso ser especialista para usar esse software. Aqui eu vou dar uma pequena ideia, uma explicação satisfatória e depois vai dizer muito bem Essa é a noção e vai dar um exemplo.

00:36:30:16 E ele me ajuda a começar uma simulação de Montecarlo. Então vai dizer bom, aqui vai dar alguns conceitos, algumas noções necessárias, básicas, que são muito úteis, mas não é o que eu quero mostrar aqui e agora. Assim, chegar no caso de executar uma simulação disso, você pode seguir cinco passos. Eu digo isso com respeito, mas acho que é esse início é quase para dummies, né?

00:37:02:20 Para realmente iniciantes e é muito específico. Ele nos leva da mão e é muito difícil se perder, não conseguir fazer. Então no passo um vai dizer crie um perfil e depois vai dizer muito bem, como eu faço para criar um perfil? Entramos no Excel, selecionamos e vai mostrando também as diferentes telas que vão aparecer para eu saber que estou fazendo tudo certo e depois colocamos um título no perfil número de tentativa de cenários Criamos uma configuração model bem, depois tenho que definir as supostas de entrada.

00:37:38:18 Aqui está o passo a passo. Vamos seguindo esse passo a passo literalmente, e ele vai mostrando imagens para eu saber que estou fazendo de certo. E assim vai sendo com cada um dos passos. Por isso eu falo que é muito amistoso, que é muito fácil para os usuários iniciais, porque tem outros softwares que me jogam os resultados de primeira e sem esse passo a passo e eu preciso saber interpretar esses resultados às vezes me explicam basicamente como executar alguma função e depois já eu fico só com os resultados e não sei fazer uma interpretação.

00:38:02:14 Esse software, esse manual, vai um pouco além disso e nos ajuda também a interpretar esses dados. Temos que ser responsáveis e ter um conhecimento prévio e saber ler os dados e vamos usar essa ferramenta. Mas o que me importa dizer aqui é se isso só for esse manual ajuda muito e esse manual do usuário vai mostrar que isso não é uma caixa preta, não é bruxaria, não é magia.

00:38:43:18 Tem todas as explicações aqui depois. Então aqui começa já com a distribuição em de distribuições todos os resultados possíveis e vou ter o mesmo tipo de ajuda e o passo a passo para cada uma das ferramentas. Nesse salvar você tem duas perguntas aqui Como fazer o download do programa? Bom, vocês podem escrever, mandar um mail para ali salvar a chave quando eu posso solicitar uma versão de prova ali?

00:39:06:24 A lista está deixando o email. A desculpa não é a lista que tem que escrever diretamente para vocês. Vão falar com ela no e-mail em treinamento, é só falar com você. Eles podem mandar um mail e ali a equipe de vendas vai entrar em contato com vocês para dar mais informações sobre a licença, a venda ou a pergunta.

00:39:38:27 Existe a possibilidade de que os exemplos que aparecem nessa forma estejam em espanhol, claro. Esse fato, por exemplo, esse exemplo que eu estava mostrando de fato, está em espanhol. Cara, se vocês baixarem em inglês, vai baixar e os exemplos vão estar em inglês. Mas vocês podem trocar a língua também. Aqui tem opções, tem línguas, podem trocar a língua e dependendo da língua que vocês escolherem, os modelos e os exemplos também vão mudar de língua.

00:40:09:22 Então é bem possível. Então é muito simples, vamos fazer nesses minutos que temos ainda essa simulação. Primeiro eu vou ter esse modelo estático. Temos uma simulação de ponto único. Assim estava a organização nessa data. Essa é uma fotografia e esse é um modelo. Um exemplo muito inicial eu tenho. É muito básico essa obra, mostrar o que o programa faz.

00:40:44:19 Tenho um exemplo bem simples tenho renda bruta, custo e renda líquida. É É um modelo estático e tem o mesmo modelo do lado, mas que vai se tornar dinâmico. Aqui eu vou colocar mais movimento, mais fatores, como uma simulação. Então vamos supor que eu quero simular, quero observar como pode se comportar a receita líquida da minha organização. Do que depende.

00:41:15:22 Bom, esse é o meu modelo. A receita líquida vai depender da receita bruta, menos os custos, vai depender disso. Então, primeiro, o que eu vou fazer quando eu trabalho com esse módulo eu vou primeiro criar um perfil para essa simulação e aqui eu vou chamar minha primeira simulação. Aqui eu determino o número de testes, quantos eu vou gerar, quantos cenários meu 2005 1000.

00:41:44:25 Vou colocar aqui 2500 cenários aqui para usar a simulação. Se tiver algum tipo de erro, é interessante colocar ali várias correlações entre as variáveis. Não vou configurar mais nada e agora eu faço. Clico em OK, então já criei um perfeito para executar uma simulação. Eu preciso de duas coisas minimamente um suposto de entrada e um uma previsão de saída.

00:42:16:15 Então eu posso ter dez, 15, 20 supostos de entrada. Não tem limite. É assim com as previsões de saída, dependendo de o que eu quero simular, o que é, o que eu quero avaliar. Então nesse caso, a renda líquida vai ser a minha previsão de saída. Eu venho aqui, vou colocar nome e por padrão a aqui e trabalhamos com um risco de confiança de 95%.

00:42:50:15 Então se eu deixar sem preencher, eu estou pedindo que essa ação seja feita com 95% de confiança, mas eu posso agora você pegar, eu quero colocar 99%, 90% em um. Houve 90, 99 em um ou 90 dez. Mas se eu deixar em branco 95% de confiança e eu sei que essa variável que ficou bem designada porque mudou de cor é porque gerou um comentário, Isso é o primeiro sinal de que funcionou bem.

00:43:19:15 Agora vamos ver os supostos de entrada são portas de entrada, são as que vamos mudar, são as que vão se transformar ao longo do tempo. A simulação vai nos dar esse tempo. Então eu venho aqui esse seu ponto de entrada e aqui temos a velha e confiável normal e você foi a ordem em 40 45 diferentes opções de probabilidade e dependendo da variável que temos e podemos usar a variável que eu achar mais relevante.

00:44:02:29 Então para esse caso eu vou usar uma triangular. Isso é só pra esse exemplo, Eu poderia começar com agora vou colocar o nome e vou dizer que a renda mínima, a renda bruta mínima que eu vou ter vai ser de 0,5. O mais provável é que seja dois 0,5. O mais provável vou colocar 1,3 e o máximo vai ser de 2,5, por exemplo.

00:44:41:20 Eu estou inventando, Eu estou designando parâmetros para cada um desses valores. Dessa distribuição eu vou clicar ok? E vou ver que ficou bem desenhado porque mudou de cor e a mesma cor do suposto onde entrar. E ele me diz essa variável tem uma distribuição triangular, o mínimo, o mais provável é o máximo. Vou fazer a mesma coisa com a variável de custo contra de body e distribuição e isso não deveria ser assim tão intuitivo.

00:45:08:12 Eu acho que é uma coisa, a outra não. Aqui eu estou escolhendo rápido por questões práticas, só pra vocês verem como são designadas as variáveis, etc. Mas eu sei e deixo claro para vocês que não deveria ser assim tão gratuito, tão fácil assim, tão sem fundamentação como eu estou fazendo aqui só pelo exemplo. Muito bem, Aqui eu coloco o mínimo máximo.

00:45:51:01 E de novo, eu vou ver que mudou agora. E aparece uma janelinha e agora eu vou aqui em circulação e eu posso fazer isso passo a passo para ir ver quais são as mudanças dessas variáveis. Para que essas, essas variáveis vão se mudando, vão mudando nesses variáveis ou eu posso executar numa velocidade normal? E aqui eu começo a ver como vão sendo gerados esses cenários, como vão mudando o seu ponto de entrada e como isso afeta a minha previsão de saída, a função de probabilidade, a distribuição acumulada que eu vou vendo.

00:46:35:05 A todos esses resultados eu vou passar o pau, usar e eu posso usar super velocidade aqui. O que vai fazer é aplicar de uma única vez o algoritmo que vai gerar uns 2500 ensaios. O outro vai a outra opção vai nos mostrar como vai se desenvolvendo, como vai sendo construída a simulação. E aqui eu tenho o histograma. Então a minha simulação tem esse histograma com os intervalos com as distribuições e aqui eu posso fazer algum tipo de análise de informação usando as duas pontas.

00:47:14:07 Essa distribuição ou extrema esquerda ou direita, ou excluindo ou incluindo algumas seções. Isso eu tenho na primeira aba. Na próxima eu tenho estatísticas, então aqui temos número de 2500 cenários. A média da renda líquida pode ser e vai ser 0,03. Essa aqui pode ser em qualquer unidade de medida que vocês quiserem, pode ser em e em milhares. E as outras estatísticas, os pés e os percentis, as distribuições, as variações.

00:47:50:18 Posso copiar também esse gráfico e exportá lo ou exportar esses dados para Israel diretamente. E uma diferença é que aqui eu não posso fazer nada em termos de formato nesse gráfico. Agora, quando eu exporta para o Excel eu posso mudar o gráfico, posso mudar as cores, posso formatar nessa tabela? Quando eu exportar para o Excel também eu vou encontrar todas as estatísticas que eu estava mostrando na janela anterior e alguns percentis tipo a função de distribuição de probabilidade está aqui.

00:48:36:04 A distribuição acumulada também está aqui, que mais eu sei? Então, na análise de duas pontas, o que eu posso fazer é muito simples eu posso pedir um intervalo de confiança de 90%, então eu coloco aqui, não vai dar. E vai me mostrar essas assim datas que significam que para fora disso. Quer dizer, dentro dessas duas linhas eu tenho 90% dos dados, então fora disso eu tenho 5% no segmento direito e 5% no segmento esquerda na direita.

00:49:10:13 E aqui uma pequena interpretação muda bem com o nível de confiança de 90%. A renda líquida dessa organização estará entre 0 e 93 0,8. Bom cara, isso deveria ser feito com mais profundidade, detalhe por questões práticas e eu estou fazendo rápido. Outra coisa que eu posso fazer é ver o extremo numa gestão de riscos. Eu quero pensar nos piores cenários, nos cenários em que vão ter mais perdas, pior e resultados, onde eu vou ter um pior cenário.

00:49:41:22 E por que me importa isso? É pra pensar numa gestão para esse caso, de uma gestão adequada, que seja não reativa. Então eu penso no extremo esquerdo, quero ver o extremo esquerdo mais com 5% só que são cinco. Então eu já sei que nesse lado de distribuição eu tenho 5% dos piores cenários. Por quê? Porque aonde há o benefício, o lucro é negativo.

00:50:14:28 Ande, eu vou ter pernas. Então aqui é onde eu quero pensar, né? Então o que eu posso fazer? Posso fazer várias coisas, posso pegar esse valor e vai procurar dentro da função acumulada o percentil cinco e vai criar essa linha aí também. Eu posso cortar esse gráfico? Eu quero ver de infinito até esses 5%. Então é como se eu fizesse um zoom nesse extremo esquerdo.

00:50:46:20 Eu não eliminei o resto é só um zoom. Nesse extremo esquerdo. E vejam que aqui também são modificadas as estatísticas. Então, dos 2500 cenários, 125 são desse extremo esquerdo e a média dessas perdas será de 0,97. Nem tenho a média e o coeficiente. Todas as outras informações para analisar e tomar algum tipo de decisão. Então eu posso fazer isso.

00:51:15:02 Eu já falei, posso copiar o gráfico também, colocá lo aqui no Excel e usar para slides, para apresentações, para arquivos. Então vai me mostrar aqui que eu estou trabalhando no extremo esquerdo de menos infinito até 5%, que esse é o valor da gráfica e o gráfico e o resto são alterações, formatação, tamanhos do gráfico. Quando os decimais eu quero que apareçam, ok?

00:51:40:13 Mas de modo geral, isso é o que eu queria mostrar. O que podemos fazer? Eu posso exportar? Eu Quero ver os 2500 cenários que foram gerados. Eu venho aqui, vou exportar os resultados e vai me mostrar os 2500 cenários para cada um, para cada uma das variáveis, tanto para os supostos de entrada como para as previsões de saída.

00:52:04:09 Então aqui vocês podem ver que tem 2500 cenários, que foi o que eu pedi no quanto cenários eu deveria gerar. Bom, isso depende do objetivo de cada pessoa, muitas vezes com 500 cenários é mais do que suficiente. Nesses mais de 10.000 cenários já não tem nem uma diferença significativa, né?

00:52:31:08 Na média, a medida que nós aumentamos o tamanho de cenários, a começa a convergir para uma distribuição normal. Então não gera muita diferença. Você pode fazer isso, mas vai depender muito do que eu preciso. O número de cenários, isso é outra questão. Muito bem. Eu quero respeitar o tempo de vocês. Quando a gente se entretém, o tempo voa.

00:53:02:14 Eu era o que eu tinha para apresentar para vocês. Terminou o nosso tempo. Eu quero deixar alguns minutos para vocês fazerem perguntas, comentários. A lista vai compartilhar com vocês uma pesquisa agora não vai abrir uma tela minha na janela. Por favor, vocês respondam porque nós gostaríamos de saber quais são os assuntos, as linhas que vocês querem que nós continuemos tratando aqui nesses tipos de conversas e webinars.

00:53:33:11 Gostaríamos de saber isso se quiserem responder a pesquisa aqui. Foi lançada a pesquisa, então tem uma pergunta que nós queremos outros de simulação vai entrar em conflito com o sistema? O leitor não vai entrar em conflito? Eu posso ter instalado outros softwares, eu não vou fazer publicidade aqui, mas são módulos independentes. Talvez possa entrar em conflito no sentido de memória RAM, por exemplo.

00:54:09:14 Mas aí não é pela operating operatividade do software e pelo equipamento de vocês tem bom HD e uma boa memória no computador não vai ter nenhum problema. O programa tem opção para fazer análise de uma abordagem bayesiana. Aí sim podemos usar a análise Bayesiana principalmente. Isso está no módulo de Over Stats e aqui em algum ponto deve estar ou na parte de decisão.

00:54:44:09 Mas sim, sim, tem um modo Bayesiana. A pergunta será que a gente pode mostrar? Pode mostrar como foi o recorte do gráfico? Se sim, o que eu fiz foi o seguinte eu determinei um valor, eu escolhi o percentil cinco. Esse é o valor do percentil cinco, então eu vem aqui nas opções e eu pedi para mostrar os dados, não todos os dados, mas mostrar os dados somente de um ponto a outro.

00:55:16:28 Um intervalo e eu volto no gráfico e já está. Se eu quiser recuperar isso, eu venho nas opções e coloco mostrar todos os dados ou volto aqui e coloco de infinito, menos infinito ou até infinito. E pronto, os dados estão todos de novo. Essa é a forma de selecionar um trecho do gráfico. Quando o risco é acionado com o controle e a certidão com a categoria de informação e acontece o controle é como ele processa a informação.

00:55:52:15 Muito obrigado, Ronald. Essa pergunta é um comentário a respeito de risco em certidão. E a diferença é o que fazemos com um e com outro. Eu tenho uma pergunta vocês tem alguma capacitação ou treinamento sobre conceitos básicos de econometria? Sim, tem curso desenvolvido com fundamentação de estatística em Econometria, um curso de gestão de riscos de forma geral ou fundamentação de riscos financeiros especificamente.

00:56:23:27 Fernando, se quiser deixar o teu e-mail ou pode mandar um e-mail para endereço que a Lycia já colocou e também eu convido vocês a entrarem no site da Essa Shop e ali vocês vão ter toda a informação, vão encontrar aulas, vídeo aulas, webinars que já foram feitos não só com esse saber, com diferentes programas que quer saber oferecem e ali vocês vão ter a informação dos cursos.

00:57:11:22 Então eu convido vocês a entrarem no site da For Shop Roll, podem mandar um e-mail, fazer uma pergunta no e-mail, vamos receber informações desse programa. E sim, escrevam, mandem um e-mail para saber e eles vão responder com a informação que vocês quiserem ou também se quiserem, coloquem o e-mail aqui no chat ali. Lissa vai registrar esse e-mail provas de bondade e de ajuste e poderia dar uma explicação disso.

00:57:40:20 Vou responder a próxima pergunta rápida Como posso atualizar à risca? Podem também entrar em e-mail entrar em contato com o mesmo e-mail de treinamento e eles vão dar a informação, porque são assuntos de licença, custos, atualização. Toda essa parte administrativa. Vocês podem falar com o pessoal na equipe de vendas, eles vão dar essas informações. Eu trabalho mais com a parte de aplicação.

00:58:23:03 O uso da ferramenta. Agora sim, respondendo a pergunta de Tomás, não só você tem esses testes de mandado de ajuste. Tem os que ele teria de informação de Schwartz ou Bayesiana. Tem coeficientes de determinação, dependendo do tipo de ferramenta que nós usarmos, vamos ter a em diferentes aspectos ao DT a raiz do quadrático médio, dependendo do que a gente estiver usando do módulo, garante usar.

00:59:07:24 Então o programa vai nos oferecer esses diferentes critérios de ajuste. Bem, muito bem. Agora vou deixar aqui na tela meu e-mail e aqui. André, esse ponto cruz arroba só para e vem chat pontocom. Por questão de tempo não vou mais. Poderei responder outras perguntas, mas se vocês quiserem tirar outras dúvidas, basta me enviar um email e eu fico à disposição.

00:59:51:06 E também convido vocês a olharem o cronograma. Agenda de atividades que vamos ter na sala de aula para vocês participarem. Muito obrigado a todos pelo tempo, pela participação, as perguntas e interesse. Um Foi um prazer. Muito obrigado Júlio pelos elogios. Sara também desejo a todos um ótimo final de quinta feira e a gente se encontra na próxima. Para obter mais informações sobre o software ou tópicos relacionados, não deixe de entrar em contato no e-mail em treinamentos arroba chat shop pontocom.