Dada la importancia que ha tomado la medición y cálculo del riesgo a partir de las crisis presentadas a nivel mundial principalmente, como la del 98, 2008 y 2010, se ha evidenciado algunos avances a nivel teórico para la medición del riesgo pero no son suficientes para lograr establecer el riesgo de una quiebra; los parámetros establecidos por Basilea I y Basilea II no han sido suficientes para una correcta gestión del riesgo de acuerdo a los efectos de la última crisis financiera. Por tal razón, es necesario que se implementen en las unidades de riesgo modelos mucho más robustos que permitan captar los diferentes comportamientos de las variables del mercado, las series económicas y financieras suelen presentar conglomerados de volatilidad, lo que genera que el supuesto de normalidad de la rentabilidad de un activo no se cumpla, una forma de modelar éste tipo de variables es por medio de modelos ARCH y GARCH.