Medición de Riesgos en Finanzas e Inversiones (Simulación de Montecarlo, Pronósticos de Series de Tiempo y Optimización de Carteras de Inversión)
Dirigido a:
Profesionales, Docentes, Estudiantes y en general a todas las personas que estén interesadas en profundizar acerca de los Métodos Cuantitativos con aplicación en las Finanzas y al Mercado de Capitales.
Objetivo:
Entender la utilidad que ofrece los Métodos Cuantitativos para le Medición de Riesgos Financieros en la actualidad.
Desarrollar destrezas y habilidades necesarias para el manejo idóneo de la Simulación como herramienta en la Toma de Decisiones.
Temario:
Parte I: Introducción al Análisis Cuantitativo de Riesgos.
Simulación de Monte Carlo para el cálculo de Valor en Riesgo
Introducción a la Estadística Descriptiva e Inferencial.
Asignación de Supuestos de Entrada sin y con Correlación Lineal (Correlación de Pearson).
Interpretación de Resultados con un Histograma de Frecuencias Simulado.
Extracción de los datos simulados.
Ajuste de Distribución con y sin Información Histórica.
Caso Aplicado en Riesgo de Mercado
Optimización de Portafolios
Riesgo del Portafolio
VaR y CVaR del Portafolio
VaR Testing utilizando la prueba de Kupiec. Caso Aplicado en Riesgo Operativo (2 Horas)
Uso de la Distribución Personalizada cuando no se tiene Información Histórica
Ajuste de Distribución Discreto para Calcular la Frecuencia de Eventos
Ajuste de Distribución Continuo para Calcular la Severidad de Eventos
Cálculo de pérdidas esperadas por MMA.
Pronóstico de Series de Tiempo y Corte Transversal
Componentes de una Serie de Tiempo
Técnicas de Pronóstico por Suavizamiento
Caso Aplicado para la Medición de Riesgo de Mercado a partir de la Volatilidad Dinámica y Condicional
Procesos Estocásticos Estacionarios.
Prueba de Ljung-Box-Función de Autocorrelación Simple
Metodología Box-Jenkins
Predicción y Medidas de Bondad de Ajuste del modelo de pronóstico
Caso Aplicado para Riesgo de Crédito
Análisis del Modelo por Máxima Verosimilitud (LOGIT)
Pronóstico de las Probabilidad de Incumplimiento
Estimación de la Pérdida Esperada, No Esperada y Catastrófica
Parte II : Optimización de Carteras de Inversión
Introducción a Medición de Rentabilidad y Riesgo en Carteras de Inversión
Consideraciones en función del tipo de Activos y el Plazo de Tenencia.
Las dos visiones de Riesgo: Indicadores Simétricos y Asimétricos.
Optimización de Carteras de Inversión
El Modelo Clásico de Markowitz-Sharpe
La Maximización de Utilidad y el Ratio de Sharpe
Aportes Recientes: Indicador Omega de Keating
Extensiones al Modelo Clásico: Grupos y Límites
Uso de Benchmarks de Cartera.
El Indicador de Valor en Riesgo Condicional
El VaR de Basilea y sus Debilidades
Métodos de Cálculo del VaR: Analíticos Versus Full-Valuation
Cálculo de Matrices de Mapeo para Bonos y Activos Derivados
El Indicador VaR Condicional: Cuantiles Versus Expectiles
Optimización del CVaR
Descomposición del CVaR: El Contribution VaR
Proyección de Valor empleando Simulaciones Monte-Carlo
Cópulas Multivariantes: Tipología y Estimación
Proyección de Activos Individuales y Carteras Completas
Descomposición de Desempeño: Performante Attribution de Carteras
La necesidad de evaluar resultados
El proceso de Gestión de Inversiones: Asset allocation vs. Security Selection
El Modelo de Atribución de Brinson
Instructores:
Miguel Ángel Bello Bernal, Mag.
Economista de la Universidad de la Salle y MBA de la Universidad Villanueva en España. Actualmente, está acreditado con la Certificación Internacional en Gestión de Riesgos-CQRM impartida por el Dr. Johnathan Mun. Consultor y formador especialista en Software Shop. Profesor de estadística, econometría y analitica de datos, a nivel de pregrado y posgrado en el Colegio de Estudios Superiores de Administración (CESA) y otras universidades de Colombia.
Cuenta con 7 años de experiencia como conferencista y capacitador internacional en análisis de riesgo y métodos cuantitativos para mejorar la toma de decisiones bajo escenarios de incertidumbre.
Tarifas:
Mayores informes de inscripción y costos:
JANETH VALLEJO - SECTOR ACADÉMICO
Tel: +56-2-2899-0455 Ext. 108 - 116
Email: Janeth@SOFTWARE-shop.com
JOSÉ LUIS FLORIÁN- SECTOR CORPORATIVO Y FINANCIERO
Tel: +56-2-2899-0455 Ext. 101 - 145
Email: Joseluis@SOFTWARE-shop.com
Descripción:
Este entrenamiento abordará conceptos básicos sobre Estadística, Econometría y Finanzas a partir de ejemplo prácticos sin dejar aún lado el componente teórico que subyace a los conocimientos sobre Pronóstico y Optimización de Carteras de Inversión.
En dicho entrenamiento utilizaremos como herramientas de apoyo Risk Simulator y OptiFolio, en el desarrollo de rutinas de Simulación de Monte Carlo, Pronóstico de Series de Tiempo Univariadas y la Optimización de Carteras de Inversión.
Al finalizar el entrenamiento los participantes contarán como los contenidos suficientes para identificar las diferencias entre un Ajuste de Distribución por K-S y Anderson Darling, podrán construir Carteras de Inversión con cualquier tipo de Instrumento Financiero haciendo uso de factores de riesgo de mercado para mejorar la Estimación de Participaciones Óptimas.