Este entrenamiento está dirigido a Profesionales, Consultores y Docentes interesados en temas de Modelación de Riesgo de Mercado y su Cobertura que deseen obtener resultados avanzados en términos Estadísticos y Financieros a fin de garantizar confiabilidad desde el punto de vista de las estimaciones.
- Brindar a los participantes Herramientas Estadísticas y llevar al campo práctico las Metodologías utilizadas para mitigar Incertidumbre y gestionar el Riesgo.
- Llevar a los participantes por las principales metodologías teóricas para una correcta aplicación de la Modelación de Riesgo de Mercado.
- Apoyarse en uso del software Risk Simulator como herramienta de apoyo en la Modelación de Riesgo usando Técnicas de Simulación, Análisis de Escenarios, Pruebas de Estrés, entre otras.
Tema 01: Modelos de Renta Fija- Medidas de Sensibilidad de Instrumentos de Tasa de
Interés
o Duración y Convexidad.
o Duración de Macaulay y Duración
Modificada.o La Cobertura y la Inmunizacióno Valorización Neutral al Riesgoo Duraciones Parciales (Key Rate Durations)
Tema 02: Modelos de Renta Variable
- Valuación de Instrumentos de Renta Variable
- Factores de Riesgo
- Portafolios de Inversión y el Efecto Diversificación.
o Modelo de Media-Varianza de Markowitz
o Capital Asset Pricing Model (CAMP)
o Modelo de Factores
- Cálculo del Valor en Riesgo
o Métodos de Cálculo: Paramétrico, Simulación Histórica, Simulación Montecarlo
o VaR Marginal, Incremental, Parcial, Contribution VaR, Conditional VaR.
o VaR Diversificado y No Diversificado en Portafolios de Inversiones
o Back Testing y Stress Testing
§ La Cuantificación del Rendimiento de VaR
§ Prueba de la Proporción de Excepciones de VaR
§ Prueba de la Independencia de Excepciones de VaR
Tema 03: Derivados Financieros
- Cobertura con Futuros y Forwards:
o Introducción a los Mercados de Forward y Futuros.
o Valoración de Futuros y Forward.
o Cobertura con Futuros sobre Índices.
o Opciones Call
o Opciones Put
o Estrategias con Opciones
o Un Modelo para la Rentabilidad de los Activos Financieros
o Una Aproximación de Segundo Orden
o La Fórmula Black-Scholes
- Un Análisis de Sensibilidad
o La Sensibilidad del Precio del Activo: Medidas Delta y Gamma
o La Sensibilidad al Tiempo de Descomposición: Medida Theta
o Las Medidas de Sensibilidad Restantes
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